На фоне прогнозируемого снижения процентных ставок по банковским продуктам, накопительные счета могут стать менее доходным инструментом для размещения средств. Финансовый консультант, эксперт проекта НИФИ Минфина России "Моифинансы.рф" Алексей Родин, в комментарии агентству “Прайм” представил анализ альтернативных вариантов вложений.
Снижение привлекательности накопительных счетов
Алексей Родин отметил, что ставки по накопительным счетам, как правило, ниже ставок по срочным вкладам и имеют тенденцию к более быстрому снижению при изменении рыночной ситуации. В связи с этим, для сохранения уровня доходности может потребоваться рассмотрение других финансовых инструментов.
Эксперт указал, что если стоит цель сохранить доходность, целесообразно рассмотреть перевод средств на депозит с фиксированной доходностью, так как на рынке еще существуют предложения на срок полгода-год в диапазоне 15-20%.
Альтернативный инструмент №1: Срочные банковские вклады
Первым из предложенных вариантов являются срочные банковские вклады (депозиты). Ключевым преимуществом данного инструмента является фиксация процентной ставки на весь срок действия договора. Это обеспечивает предсказуемость дохода вне зависимости от последующих изменений ключевой ставки Центрального Банка и ставок по новым банковским продуктам.
Основные параметры:
- Сроки и ставки: По данным Алексея Родина, на текущий момент доступны предложения со сроком размещения от шести месяцев до одного года с доходностью в диапазоне 15-20% годовых.
- Фактор времени: Условия по вкладам могут изменяться банками в соответствии с рыночной конъюнктурой, что следует учитывать при принятии решения.
Альтернативный инструмент №2: Облигации
В качестве еще одного варианта для размещения средств эксперт назвал рынок облигаций. Данный инструмент обладает следующими характеристиками:
- Уровень доходности: Доходность по облигациям может быть сопоставима с доходностью по банковским вкладам.
- Ликвидность: Облигации можно реализовать на бирже в любой рабочий день. При этом накопленный купонный доход (НКД) при продаже, как правило, сохраняется за инвестором.
Рыночная динамика: Алексей Родин обратил внимание на то, что облигации с текущим уровнем доходности могут вырасти в цене. Инвесторам, рассматривающим данный инструмент, стоит учитывать этот фактор.
Механизм изменения цены облигаций: При снижении ключевой ставки Центральным Банком новые выпуски облигаций, как правило, имеют более низкую купонную доходность. Облигации, выпущенные ранее с более высоким купоном, становятся относительно более привлекательными для инвесторов, что может привести к росту их рыночной стоимости сверх номинала.
Фокус на долгосрочные государственные облигации (ОФЗ)
Алексей Родин выделил долгосрочные государственные облигации с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД). По его оценке, данный тип облигаций имеет потенциал роста курсовой стоимости по мере снижения ключевой ставки. Инвестирование в такие ОФЗ может предполагать получение дохода как от купонных выплат, так и от возможного увеличения их рыночной цены.
Альтернативный инструмент №3: Биржевые фонды денежного рынка
Третьим рассмотренным вариантом являются паи биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) денежного рынка. Данный инструмент характеризуется следующими аспектами:
- Уровень риска: Считаются консервативным биржевым инструментом, поскольку их активы преимущественно состоят из коротких долговых обязательств эмитентов с высоким кредитным рейтингом.
- Ликвидность: Паи фондов денежного рынка обращаются на бирже и могут быть куплены или проданы в течение торговой сессии.
- Накопление дохода: Доходность в таких фондах начисляется на ежедневной основе и реинвестируется, что отражается на стоимости пая. При продаже паев накопленный доход сохраняется.
Особенность фондов денежного рынка: Их доходность тесно коррелирует с уровнем ключевой ставки ЦБ. При изъятии средств из фонда накопленный доход не аннулируется, что отличает их от некоторых условий по накопительным счетам или срочным вкладам при досрочном расторжении.
Выбор конкретного финансового инструмента должен основываться на индивидуальных финансовых целях, инвестиционном горизонте и приемлемом уровне риска. Представленная информация от эксперта НИФИ Минфина России предоставляет данные для анализа и принятия решений в условиях ожидаемого изменения процентных ставок.
Источник: РИА Новости
...
